人民日报，重磅！蒸腾47万亿！美股惨烈跌落、中东也崩了；国家队、QFII加仓

发布时间：2025-05-18　点此：540次

来历：光大证券微资讯

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抢手聚集

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1、人民日报宣告标题为《集中精力办妥自己的事增强有用应对美关税冲击的决心》评论员文章。未来依据局势需求，降准、降息等货币方针东西已留有充沛调整地步，随时能够出台；财政方针已清晰要加大开销强度、加速开销进展，财政赤字、专项债、特别国债等视情仍有进一步扩张空间；将以超常规力度提振国内消费，加速执行既定方针，并当令出台一批储藏方针；以实实在在的方针办法坚决稳住资本商场，安稳商场决心，相关预案方针将接连出台。

2、欧委会主席冯德莱恩与英国首相斯塔默商讨了交易问题。冯德莱恩指出，尽管欧盟仍致力于与美国打开商洽，但如有必要，欧盟已预备好经过相应的反制办法来保卫本身的利益。据外媒最新音讯，欧盟或许会同意对280亿美元的美国进口产品采纳榜首套有针对性的对策，相关提案估计将于周一出台，周三投票。这将是欧盟对美国关税进行的初次反击。

3、美股遭五年来最惨烈一周，纳指跌入技能性熊市。到美东时刻4月4日收盘，道指暴降超2200点，跌幅达5.50%，失守40000点关口；纳指暴降5.82%，较前史高点跌逾20%，跌入技能性熊市；标普500指数暴降5.97%。上星期，道指累跌7.86%，纳指累跌10.02%，标普500指数累跌9.08%。4月3日—4日，美股蒸腾近6.5万亿美元（折合人民币超47万亿元）市值，苹果、微软、亚马逊、特斯拉、Meta、英伟达、谷歌等美股“七巨子”的市值一共丢失1.8万亿美元（折合人民币13万亿元）。抢手中概股普跌，到4日收盘，纳斯达克我国金龙指数跌近9%。

4、有核算显现，从4月3日股市开盘到4日4日收盘，财富榜上的亿万富翁们一共丢失了5360亿美元。美国总统发视频标明股市崩盘是“成心”的，他喊话让美国人民“挺住”。他供认关税方针引发全球震动，但他敦促美国人民“坚持耐性”。4月6日，中东股市遭受2020年以来最严峻暴降。沙特主板一度跌落6.1%，卡塔尔和科威特的股指盘中也跌落超越5.5%。沙特阿美市值蒸腾了逾900亿美元。

股市动态

1、Choice数据显现，到4月6日，共有136家A股公司的前十大股东中呈现“国家队”（仅核算我国证金和中心汇金）身影。2024年四季度“国家队”增持了8只个股，别离为我国安全、中信证券、招商证券、钒钛股份、康缘药业、白云山、上海电力和永兴资料。总市值超9000亿的我国安全当期获“国家队”增持2.02亿股。从我国安全发表的2024年报来看，大成基金-农业银行-大成中证金融财物办理方案位列前十大流通股东第十座位，为本期新进。

2、Choice数据显现，养老基金上一年末现身58只个股前十大流通股东榜，新进入22家个股的前十大流通股东名单。其间，养老基金新增持股市值超1亿元的个股共有8只，别离为华鲁恒升、石头科技、航材股份、孩子王、东方电缆、楚江新材、瑞丰新材和江中药业。

3、Wind数据显现，到4月6日15时，从已发表的2024年报的上市公司前十大流通股东名单来看，有129家公司呈现了QFII的身影。QFII 2024年四季度新进入95家个股的前十大流通股东名单。其间，汉宇集团获QFII持股新增组织家数最多，达4家。此外，光智科技、粤桂股份、华立科技、航发科技、有友食物、宁波精达、心机电子、汇源通讯和金明精机新增QFII持股家数均到达2家。

4、半导体龙头公司成绩复苏。依照年报、成绩快报、预告净赢利下限（无下限则取公告数值）核算，2024年净赢利为正值且同比添加（含扭亏为盈）的半导体股有71只。净赢利增速超30%的半导体股中，以4月3日收盘价与2024年以来高点比较，29股回撤起伏超20%。其间，市净率低于3倍的5仅仅华天科技、晶合集成、神工股份、赛轻轻电、通富微电。

5、德勤我国研讨数据显现，一季度，A股共有27只新股上市，征集资金规划达163亿元。其间，深交一切15只新股上市，征集资金规划为88亿元，在三个证券交易所中位居首位。重新上市公司的职业散布上看，制作业企业数量占比达70%，同比提高20%。

6、4月3日，一致大商场概念活泼。此前中办、国办印发《关于完善价格管理机制的定见》，废止阻碍全国一致大商场建造和公平竞争的价格方针。

7、4月3日，养殖业板块上涨。最新音讯显现，海关总署决议暂停6家美国企业产品输华资质：暂停1家美国涉事企业高粱输华资质，3家美国涉事企业禽肉骨粉输华资质，并暂停2家美国涉事企业禽肉产品输华。

8、化工品提价风潮继续分散。卓创资讯数据显现，溴素4月3日价格已涨至36000元/吨，比前一日上涨3000元/吨。组织研报标明，在其重视的600多种化工品中，溴素3月涨幅排行榜首，较上月同比添加43.9%。短期国内溴素供给难以补足缺口，价格或能坚持高位并有进一步上涨空间。

要闻解读

1、据财联社音讯，4月4日，商务部会同海关总署发布关于对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等7类中重稀土相关物项施行出口控制办法的公告，并于发布之日起正式施行。上述7类中重稀土相关物项包含金属、合金、靶材、氧化物、化合物等多种形状。

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点评：全球新能源车、风电、机器人工业驱动稀土需求添加。据组织猜测，中重稀土中铽、镝的需求缺口或扩展至20%-30%。而我国占全球中重稀土储量的90%以上，此次出口控制将加重海外供给链严峻。到2025年4月，A股稀土永磁板块均匀市盈率（PE）为35倍，低于新能源整车（45倍）。可重视资源型、或加工技能型企业龙头；以及在本钱、技能上具有优势的再生循环企业。

2、据新浪财经，4月4日，美国劳工核算局发布3月的非农工作数据：3月美国新增非农工作22.8万人，预期添加14万人，前值下修至11.7万人；季调失业率为4.2%，预期4.1%，前值4.1%。

点评：全球交易冲突升温，但短期的经济数据或使得美联储坚持定力，鲍威尔称有充沛的预备等候更清晰的效果，商场避险心情发酵。往后看，全球商场动摇仍未完毕，短期避险财物或仍是较优挑选，黄金价格仍具有上涨预期；一起以公用事业、银行为代表的中心盈利财物具有耐性。

宏观经济

1、美国总统发帖称“这会是美联储主席鲍威尔降息的完美机遇”。随后，鲍威尔标明，关税的经济影响或许大于预期。美联储有条件等一等，再考虑是否调整方针。新关税方针的不确定性将在某个时分下降，美联储正在等候方针明朗化的条件。此前货币商场显现年末前降息100个基点，相当于四次25个基点的降息起伏，高于宣告加征关税前的约75个基点。

2、我国宣告4月10日起对美进口产品加征34%关税。商务部决议将斯凯迪奥公司等11家实体列入不可靠实体清单，将高点航空技能公司等16家美国实体列入出口控制管控名单。对原产于美国、印度的进口相关医用CT球管进行反倾销立案查询。海关总署决议暂停6家美国企业产品输华资质。一起，我国商场监管总局依法对杜邦我国集团有限公司展开“反垄断”立案查询。

3、据路透社3日征引美国普查局数据报导，电子产品是美国上一年第二大类进口产品，包含智能手机、个人电脑和数据中心设备在内，总市值挨近4860亿美元。美国伯恩斯坦研讨公司剖析师预算，上一年美国数据处理设备进口额约为2000亿美元。多名剖析师以为，新关税方针将对微软、亚马逊、谷歌母公司字母表等云服务供给商构成威胁。

4、汽车职业巨子斯泰兰蒂斯当地时刻3日标明，因为美国推出的关税方针对职业发生了严峻影响，他们决议裁撤其五家美国工厂的900名职工，并暂停加拿大和墨西哥的两家装配厂生工事务。

5、数十年来，德国在美国联邦储藏银行保险库内存了1200多吨黄金储藏，依照当时价格总值上千亿欧元。据德国、英国等西方国家媒体近来报导，因为本届美国政府经济方针阴晴不定，德国正考虑将黄金储藏撤出美国。剖析人士指出，跟着地缘政治严峻加重，会有更多国家撤回存放在美国的黄金储藏。

6、3月份我国大宗产品价格指数为113.4点，环比上涨0.7%，同比上涨1.3%，均好于上一年同期水平。该指数接连两月环比上涨，标明企业出产运营活动不断加速。有色价格指数涨幅扩展，环比上涨了2.2%，反映新能源、高端制作等配备制作业和高技能制作业景气水平有所上升，有色金属职业新旧动能转化加速。

7、3月份我国公路物流运价指数为104.7点，同比上升2.19%。归纳来看，我国公路物流运价指数同比继续小幅添加，指数水平运转在较好区间，显现公路商场运转继续改进，公路运输商场较前期更趋活泼。

8、本年1—2月，我国规划以上电子信息制作业添加值同比添加10.6%，增速别离比同期工业、高技能制作业高4.7个和1.5个百分点。本年1—2月，规划以上电子信息制作业出口交货值增速较上一年同期提高了10.7个百分点。其间笔记本电脑、集成电路出口产品数量同比别离添加16.5%、20.1%。

职业动态

1、来自交通运输部的最新数据显现，清明假日三天，估计全社会跨区域人员流动量约7.9亿人次，创清明假日出行量新高。日均2.64亿人次，比上一年同期添加7.1%。

2、本年清明假日，有OTA渠道数据显现，国内抢手城市机票预定量同比添加一成，抢手城市酒店预定量增幅达两位数。出境游方面，日本抢手赏樱地酒店预定翻倍。有旅行社称，大阪世博会带动下，4月动身的世博会相关班期产品已售罄。吉利航空、春秋航空中日航线皆有“上新”。

3、网络渠道数据显现，到4月6日17时13分，2025年清明档新片（含重映）票房（含点映及预售）打破3亿，影片《我的世界大电影》《向阳·花》《不说话的爱》位列前三。

4、乘联会崔东树发文称，1月有7款车型降价，2月份有21款车型降价，3月份降价车型数量23款，相对于前史来看也是较高的水平，但较上一年3月份的51款大幅削减，表现了降价潮大幅降温。2025年3月份纯电动车型新车降价的均价是17.6万元，起伏到达1.75万元，新车降价力度到达9.1%。

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5、我国信通院发布“2025脑机接口十大立异效果”。一、“北脑一号”完结世界第一批柔性高通量半侵入式无线脑机体系的人体植入；二、“三合一”颅骨植入式脑脊接口微型设备；三、双环路协同演进脑机接口体系；四、脑电大模型LaBraM；五、根据混合实际的脑机接口体系；六、可充电方向性蓝牙可感知脑起搏器；七、用于药物成瘾医治的双靶点植入式脑深部电影响体系；八、脑电收集康复训练设备；九、无创闭环时域干与深部电影响体系；十、脑机接口标准化路线图（2025年）。

6、本年年初，美国商务部工业安全局（BIS）发布了一项暂时终究规矩（简称“IFR”或“新规”），该项新规拟对两类科学仪器施行出口控制，首要触及高参数流式细胞仪和液相色谱质谱联用仪（LC/MS）。我国科学仪器商场规划快速添加，但高端设备仍严峻依靠进口。科学仪器的研制十分依靠上游供给链，但现在咱们的许多要害零部件和中心技能相同受制于国外厂商。

7、OpenAI创始人Sam Altman称，将在数周内发布O3、O4-MINI，将在几个月内发布GPT-5。

8、Meta公司发布了其 Llama系列中的一组新的人工智能模型 ——Llama 4。该系列一共有四个新模型：Llama 4 Scout、Llama 4 Maverick 和 Llama 4 Behemoth。Meta AI已在40个国家更新为运用Llama 4模型。现在，多模态功用仅在美国以英语供给。

个股动态

公司公告

锐明技能：美国新关税方针不会对公司收入和赢利发生严重影响

京沪高铁：已累计回购1.81亿股，付出资金总额9.99亿元

莲花控股：榜首季度净赢利同比预增103%至144%

兆威机电：谋划发行H股股票并在香港联交所上市

三联铸造：高新同华拟减持不超3%公司股份

方正证券：我国信达拟减持不超越1.00%公司股份

危险提示

富岭股份：美国“对等关税”的征收将加大对公司运营的晦气影响

2连板振江股份：公司股票价格短期涨幅较大，或许存在非理性炒作危险

2连板海鸥住工：控股子公司产品可用于空气能热泵热水器，收入占比极低